Repligen以15億美元收購BioLife Solutions，進軍細胞療法領域

Repligen Corp同意以約15億美元的現金加股票交易收購BioLife Solutions，擴大這家生物製程設備製造商在快速成長的細胞療法市場中的布局。

「收購BioLife是我們策略演進的自然下一步，也進一步強化我們作為生物製藥製造關鍵技術領先供應商的地位，」Repligen總裁兼執行長Olivier Loeillot表示。

BioLife股東每持有一股將獲得11.25美元現金及0.1442股Repligen普通股，合計每股31美元——較截至7月21日的90日成交量加權均價溢價24%。對價中64%為Repligen股票、36%為現金，資金來自公司現有現金。Repligen預計交易完成後，備考現金及約當現金將超過3億美元，保留未來進行更多收購的空間。

該交易使Repligen能夠搶佔更多細胞與基因療法市場，該領域的商業化營收預計在2020年代末之前每年增長超過20%。BioLife以CryoStor為首的生物保存培養基產品組合，已支持18項已獲商業核准的療法，並涵蓋美國大多數商業贊助的細胞基礎療法臨床試驗。Repligen預計該交易在第一年將為調整後每股盈餘（EPS）貢獻至少5美分，第二年至少25美分，而成本協同效應方面，第一年與第二年分別可節省至少2,000萬與3,000萬美元，主要來自消除上市公司成本以及優化製造與供應鏈。財務預測僅假設溫和的營收協同效應，未來透過Repligen更廣泛的全球布局（包括亞太地區）交叉銷售BioLife產品，仍存在潛在上行空間。

Repligen上一次宣布重大收購——2025年7月收購層析技術創新公司Tantti——後，股價在下一交易日上漲超過16%，反映出投資人對該公司在高成長生物製程利基市場中進行補強型收購策略的青睞。

兩家公司董事會一致批准該交易，但仍須獲得BioLife股東批准及慣例監管審查。Perella Weinberg與Goldman Sachs & Co.擔任Repligen的財務顧問，Centerview Partners則為BioLife提供顧問服務。Goodwin Procter擔任Repligen的法律顧問，K&L Gates則為BioLife提供法律服務。

Repligen另公布第二季初步營收成長約12%（按報告基礎）及13%（按有機基礎），並實現強勁的年度盈餘率擴張。BioLife公布第二季初步營收為2,850萬美元，較去年同期的2,340萬美元增長21%。兩組財報數字均未經審計，可能有所調整。Repligen計劃於7月28日公布完整的第二季財報，BioLife則將於8月6日公布。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。