最簡單而誠實的答案是「25 倍法則」：把你預期退休後每年的開支，乘以 25。每年花 30 萬？目標大約 750 萬。這個數字不神秘——它只是著名「4% 法則」的另一面（25 × 4% = 100%）。它是一個很好的起步目標，但你真正的數字，會隨你幾時退休、還有甚麼其他收入、以及你想怎樣生活而變。尤其在沒有全民退休金的香港，「其他收入」這一項要自己算清楚。
重點摘要
- 25 倍法則： 你退休後每年開支 × 25 ≈ 需要的儲備。它是4% 法則的倒轉。
- 從「開支」出發，不是從「收入」。 決定數字的是你退休後會花多少，不是你現在賺多少。
- 快速年齡對照（Fidelity）： 30 歲存到約 1 倍年薪、40 歲 3 倍、50 歲 6 倍、60 歲 8 倍、67 歲 10 倍。
- 越早退休，需要越多（30–40 倍），因為錢要撐更久。
- 看看你是否在通往你的數字的軌道上 →
「退休要儲幾多才夠？」感覺應該有一個嚇人又複雜的答案。其實它有一個簡單的答案，再加一個個人的答案。先由簡單那個開始。
25 倍法則，一句講完
把你退休後預期每年的開支乘以 25，那就是你的目標儲備。
- 每年花 20 萬 → 目標 500 萬
- 每年花 30 萬 → 目標 750 萬
- 每年花 48 萬 → 目標 1,200 萬
為甚麼是 25？因為它是「4% 法則」的鏡像——退休規劃裡研究得最透徹的一條：若你第一年提取儲備的約 4%、之後按通脹調整，一個組合歷史上大約能撐 30 年。而當你的錢是開支的 25 倍時，4% 剛好等於你的開支。所以「儲開支的 25 倍」與「每年提 4%」，是同一條法則的兩端。
從「開支」出發，不是從「收入」
最大的錯誤，是把數字錨定在你的收入上。你的數字取決於你會花多少，而退休後的開支，往往跟現在很不同：
- 有些開支下降——通勤、供樓（若已供完）、為退休而儲蓄本身、養育子女。
- 有些開支上升——醫療、早年的旅行與興趣、晚年的家居照顧。
所以第一件真正要做的事，不是打開計算機，而是誠實估算你將來每年的開支。把這個大致估準，25 倍法則就會替你完成其餘。錨定在薪金上，你追的會是一個與你真正要供養的生活關係不大的數字。
一個按年齡的快速對照
如果「乘 25 一個我還想像不到的數字」太抽象，有一個較粗略的捷徑幫你檢查進度。Fidelity 常被引用的里程碑，建議大約：
- 30 歲存到 1 倍年薪
- 40 歲 3 倍
- 50 歲 6 倍
- 60 歲 8 倍
- 67 歲 10 倍
這些假設你由 25 歲起每年儲約 15%、一半以上放股票、67 歲退休（Fidelity）。它是一個合理性檢查，不是法律——但若你遠低於這條線，趁還有時間調整，早點知道是好事。
為甚麼你的數字很個人（香港版）
25 倍是框架；有四樣東西會移動你實際的數字：
- 你幾時退休。 65 歲退休，25 倍（約 30 年）算合理。55 歲甚至 45 歲退休，錢要撐 35 至 45 年，所以你需要更多——接近開支的 30 至 40 倍。時間是最大的變數。
- 其他收入。 在香港，這一項要自己拼：強積金（MPF）提取、香港年金計劃、長者生活津貼，以及個人儲蓄或收租。任何有保證的收入，都會減少你的組合需要覆蓋的部分。若這些覆蓋了你一半開支，你的組合就只需供養另一半——一個小得多的數字。（香港沒有像美國那樣的全民社會保障退休金，所以別把「政府會養」當作預設。）
- 你真實的開支，不是平均值。 一間供完的樓加上簡樸的口味會縮小數字；頻繁旅行加上未供完的按揭會放大它。你的就是你的。
- 彈性。 4%／25 倍的數學假設你的開支僵硬、每年只按通脹調。真實退休者會調整——在壞市況略為收緊——這令計劃遠比法則最壞假設所暗示的更耐用。
具體怎麼做
- 估算你退休後每年的開支 ——誠實地，以今天的購買力計。這才是要緊的數字。
- 乘以 25（若會提早退休就 30 倍以上）。那是你的大概目標。
- 減去有保證的收入。 只有 MPF／年金／津貼覆蓋不到的那部分開支，才需要你的組合去供養。
- 對照年齡里程碑，看你目前的步伐能否到達。
- 每隔幾年重算一次 ——數字會隨你的人生移動。
讓它變真實的那份判斷
「退休要儲幾多」之所以令人不知所措，是因為它藏了十幾個個人變數——你真實的開支、你的其他收入、你的時間、你的風險承受。一個通用數字，看不見這些。
這正是 Ed 幫得上的地方。Ed 不會塞給你一個嚇人的「一刀切」數字——它讀你的整體狀況，告訴你你的目標、你相對它站在哪、以及你目前的儲蓄步伐能否帶你到達。一個免費的 Money Diagnosis，把「我到底有沒有走在軌道上？」由焦慮的猜測，變成一個清晰的判斷。
你的退休數字不是謎。它是你的開支，乘以 25，再按你的人生調整。先由開支開始，其餘自會跟上。
Money at peace. Wealth in motion.
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資料來源
- Fidelity，《Retirement guidelines》（按年齡的儲蓄里程碑） — https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/retirement-guidelines
- 積金局（MPFA）——強積金與退休規劃 — https://www.mpfa.org.hk/
- 香港年金有限公司——香港年金計劃 — https://www.hkmca.hk/
