社會安全基金恐於2032年枯竭 若不採取行動 福利將遭削減22%

美國社會安全退休信託基金將於2032年耗盡，較先前預測提前一年，若國會不介入，將觸發自動削減22%的全面福利削減。

根據社會安全與聯邦醫療保險受託人於6月9日發布的年度報告，老年及遺屬保險信託基金將於2032年底前耗盡，屆時該計畫僅能支付原定福利的78%。此惡化速度較2025年的預測加快了一年。

退休儲蓄供應商PensionBee創辦人兼執行長Romi Savova表示：「國會每拖延一年行動，追趕成本就進一步轉嫁給勞工個人，而這些人大多已繳費數十年。雖然整體計畫仍是安全的，但福利削減的代價驚人。」

根據PensionBee估算，22%的福利削減將使未來退休人士損失終身保障收入137,280美元。2032年退休的美國人需自行額外儲蓄127,600美元——相當於55至64歲有儲蓄族群退休帳戶中位數18.5萬美元的約70%。對年輕世代而言，缺口更大：一名25歲、將於2068年退休的勞工將面臨33%的福利削減，需額外儲蓄205,500美元。

根據社會安全管理局數據，約40%的美國人倚賴社會安全作為退休收入的主要來源，而每七人中就有一人超過90%的收入來自社會安全。聯邦醫療保險醫院保險信託基金預計將於2033年耗盡，與去年預測持平；而涵蓋老年與殘障給付的社會安全合併信託基金自2034年起將無法支付全額福利，屆時進帳收入僅能支付約83%的應付給付。

世代帳本愈趨嚴峻

PensionBee的模型顯示，福利削減幅度隨時間加重。一名55歲、將於2038年退休者面臨22.1%的削減，需額外儲蓄137,700美元；而一名45歲、將於2048年退休者則需150,600美元來彌補24.1%的削減。負擔最重的是那些準備時間最少的人：55歲者每月需存824美元才能填補缺口，遠高於25歲者每月需存的234美元——後者雖面臨更深削減，但擁有四個十年的複利時間。

Savova表示：「真正巨大差異在於誰來買單：是勞工還是市場。」由於在市場中的時間較短，中晚年勞工必須提撥更多資金以抵消預期的福利削減。

前景惡化反映的是更深層的人口結構轉變，而非暫時性衰退。根據人口普查局數據，美國出生率自2007年以來已下降23%，且仍低於替代水準；同時，在移民執法收緊的情況下，2024至2026年間淨移民人數估計減少約240萬人。受託人報告指出，較低的移民與生育率預測將「對社會安全的財務狀況產生負面影響」。

政治期限逼近

社會安全福利上一次改革約在40年前，當時退休年齡從65歲提高至67歲。1983年時任總統雷根與眾議院議長歐尼爾達成的兩黨妥協，透過加速薪資稅調升及逐步提高退休年齡，延長了該計畫的壽命。

這一次，挑戰更為嚴峻。聯邦債務已突破年度GDP的100%，而1980年代初期約為35%；國會預算辦公室預測，年度預算赤字將從2026年的1.9兆美元攀升至2036年的3.1兆美元。隨著利率居高不下，償債成本也日益昂貴。

萊斯大學貝克研究所公共財政學者John W. Diamond表示：「1983年真正的教訓是，等到最後一刻才會把改革的機會變成政治緊急狀況。靠危機來治理不會帶來什麼好處。」

美國退休人員協會執行長Myechia Minter-Jordan稱最新預測對國會來說是「一記警鐘」。她表示：「美國人辛勤工作，一輩子繳納社會安全稅，他們理應在退休時可以信賴這項福利。」社會安全局局長Frank Bisignano表示，川普政府「致力於保護並加強社會安全」，並打擊浪費、詐欺與濫用。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。